El endeudamiento financiero es fundamental tanto para el funcionamiento de la economía como para mantener la salud financiera de familias y empresas. Consiste en la obligación de devolver fondos proporcionados por terceros. A lo largo de este artículo, exploraremos los tipos de endeudamiento, el apalancamiento financiero y cómo calcular el límite de endeudamiento.
Tipos de endeudamiento
El endeudamiento puede presentarse de diversas formas. Gumer Alberola, profesor de la Universidad Internacional de La Rioja (UNIR), señala que la financiación externa puede incluir obligaciones con proveedores o acreedores comerciales, que no siempre implican intereses. Por otro lado, el endeudamiento financiero sí incluye intereses y comisiones. Ejemplos de deudas personales sin intereses pueden ser compras a crédito en una panadería, mientras que las tarjetas de crédito representan deudas con intereses.
El apalancamiento financiero
El apalancamiento financiero es una estrategia de inversión donde se utilizan fondos prestados para aumentar el potencial de retorno de una inversión. Este concepto es familiar y fácil de entender, pero su importancia en la economía es significativa. De hecho, 'The Economist' afirma que el endeudamiento es clave para el crecimiento económico, desautorizando la famosa recomendación de Shakespeare en 'Hamlet': No prestes ni pidas prestado.
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Cálculo del endeudamiento
1- Límite de Endeudamiento para particulares:
- Se recomienda que las deudas personales no superen el 35%-40% de los ingresos netos mensuales.
- Este cálculo debe incluir todos los pagos mensuales de deudas, tanto de intereses como de capital.
2- Indicadores Clave para empresas:
- Ratio de Endeudamiento: Calculado como Pasivo exigible dividido por el Activo total. Ayuda a evaluar la proporción de deudas en relación con los activos de la empresa.
- Ratio de Apalancamiento Financiero: Calculado como Pasivo o Deuda financiera dividido por el Patrimonio neto. Permite evaluar la capacidad de la empresa para obtener fondos y devolver deudas.
Beneficios del endeudamiento
No debe interpretarse la deuda como algo negativo. Para empresas, permite financiar el crecimiento y las nuevas inversiones. Siempre que la rentabilidad económica supere el coste de la deuda, este crecimiento aumentará la rentabilidad del accionista. Para familias, solicitar un préstamo puede ser necesario para lograr objetivos importantes como la compra de una vivienda, que se convertirá en parte de su patrimonio.